（原标题：从 “哑铃型” 到 “新干线”：淡水泉投资解构A股结构性契机） 7月25日下昼，淡水泉投资（下称“淡水泉”）举行了2025年中期线良策略会。淡水泉创举东谈主赵军领导投委会成员李天、周期工业组张庆泽、TMT组佟雨珂等中枢团队成员集体亮相，详解上半年阛阓阐述，分析投资中的得失，并权衡下半年值得关注的结构性契机与潜在风险。 权衡下半年的投资契机，淡水泉以为，跟着巨匠风险偏好回升及资金再均衡趋势显现，下半年阛阓乐不雅预期升温，重心布局在优质中国钞票重估、上风产业巨匠化、科技自主可控等三大标的

华泰证券研报指出，中期视角下，哑铃型策略仍将有用。着眼短期，指数层面风险可控，或可截至跳跃，把抓结构性契机。低波红利截至止盈，增配计策辅助意愿强、财报考据景气相对占优、有积极旯旮催化的TMT及内需蓦的。TMT中要点原宥需求能见度较高的云计较链，内需蓦的中要点原宥港股劳动蓦的以及A股中盘活率及利润率改善的高性价比品种，如乳品、调味品等。 全文如下 华泰 | A股策略：把抓具备相对笃定性的两条踪迹 好意思国“平等关税”以及财报考据是4月投资者濒临的主要扰动，从商场响应看，外部不笃定性下，内需蓦的及